Globalna identyfikacja w dynamicznych modelach makroekonomicznych z antycypacyjnymi oczekiwaniami

Projekt dotyczy problemów identyfikacji w dynamicznych modelach ekonomicznych z oczekiwaniami antycypacyjnymi (dynamic with forward-looking expectations, DFLE), z których najbardziej popularnym przedstawicielem jest klasa dynamicznych stochastycznych modeli równowagi ogólnej. Modele DFLE stanowią jedno z głównych narzędzi badawczych współczesnej makroekonomii, a ich głębokie parametry są często szacowane za pomocą makroekonomicznych szeregów czasowych. W literaturze problem lokalnej identyfikacji modeli DFLE został w dużej mierze rozwiązany, choć pewne wyzwania wiążą się z wdrożeniem istniejących podejść, natomiast wspólną cechą wszystkich prac nad globalną identyfikacją jest poleganie na pewnym algorytmie numerycznym do przeszukiwania wszystkich obserwacyjnie równoważnych parametrów strukturalnych.

Jeśli model jest tylko lokalnie niezidentyfikowany, taka procedura nie powinna powodować większych problemów implementacyjnych. Jeśli jednak model jest lokalnie, ale nie globalnie zidentyfikowany, nie możemy wykluczyć sytuacji, w której nie udało nam się znaleźć wszystkich obserwacyjnie równoważnych punktów (nawet jeżeli takowe istnieją) i błędnie stwierdzić, że model jest zidentyfikowany. Zatem fakt, że do tej pory nie zaoferowano żadnych wyników analitycznych w zakresie globalnej identyfikacji modeli DFLE, stanowi poważną lukę metodologiczną.

Celem projektu jest wypełnienie tej luki i zaproponowanie ram analitycznych, które w połączeniu z najnowszymi osiągnięciami w dziedzinie obliczeń symbolicznych (tj. analitycznych) będą w stanie udowodnić w sposób konstruktywny, czy dany model DFLE jest globalnie identyfikowany w danym punkcie z przestrzeni parametrów lub nie, a w tym drugim przypadku pomogą zrozumieć źródło braku identyfikacji. Opracowane z myślą o globalnej identyfikacji podejście dostarczy również ważnych wyników na temat lokalnego problemu identyfikacji. W przeciwieństwie do istniejących i dobrze ugruntowanych podejść w tym drugim przypadku analiza identyfikacji wyraźnie wskaże, czy istnieje możliwość uzyskania identyfikacji przez ustalenie niektórych konkretnych parametrów. W przypadku zastosowania do ważnych modeli makroekonomicznych funkcjonujących w literaturze, analiza może albo wzmocnić zaufanie do ich implikacji ekonomicznych (jeśli potwierdzona zostanie globalna identyfikacja), albo skłonić ekonomistów do ponownego ich przemyślenia lub przynajmniej ostrożnego ich traktowania (jeśli wykryty zostanie brak globalnej identyfikacji). Takie wyniki mogą oczywiście znacząco wpłynąć na projektowanie modeli makroekonomicznych w przyszłości.

Kierownik projektu:
prof. dr hab. Marcin Kolasa
Wartość projektu:
250 560 PLN
Instytucja finansująca:
NCN
Data realizacji:
Czerwiec 2020 - Czerwiec 2023
Kategoria według klasyfikacji Web of Science:
Economics
Jednostka organizacyjna:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie » Kolegia » Kolegium Analiz Ekonomicznych
.